伯克希爾-哈撒韋第三季度出售了120億美元股票，延續(xù)了多年來的凈賣出趨勢。蘋果和美國銀行成為最主要的減持對象，同時該公司也購入64億美元股票，多數(shù)新增持倉集中在商業(yè)和工業(yè)類別。

伯克希爾第三季度最新10-Q報告顯示出售股票124億美元、購入股票64億美元，實現(xiàn)資本利得約100億美元。據(jù)媒體周五估算，截至6月30日持有2.8億股蘋果股票的伯克希爾，在三季度可能減持約3500萬股；而美國銀行的持倉則從6月底的略高于6億股中減持了5000萬至1億股。這一估算基于伯克希爾第三季度10-Q報告中披露的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。

伯克希爾預(yù)計將在周五晚間發(fā)布季度13-F報告，詳細(xì)披露截至9月30日的美國上市證券持倉情況。周五是13-F文件提交的最后期限，而伯克希爾通常會等到最后一天才提交。

(相關(guān)資料圖)

此次股票交易延續(xù)了CEO沃倫·巴菲特的一貫策略——他經(jīng)常在多個季度內(nèi)逐步減持大額持倉。伯克希爾對蘋果的持股已從2023年底的約9億股降至2.8億股，而美國銀行的持倉自2024年7月以來已下降40%。

大額減持指向蘋果和美銀

這一高額利得與120億美元的股票出售額之比，指向蘋果和美國銀行這類成本基礎(chǔ)較低的長期持倉。

另一關(guān)鍵線索來自伯克希爾"消費品"類別股票成本基礎(chǔ)在三季度減少約12億美元。蘋果很可能被歸入這一類別——伯克希爾將其約3000億美元股票持倉分為三大類：消費品、金融、商業(yè)工業(yè)及其他。

根據(jù)幾年前的披露，伯克希爾持有蘋果股票的成本基礎(chǔ)約為每股35美元，出售約3500萬股正好與12億美元的成本基礎(chǔ)減少相吻合。

新增持倉集中工業(yè)板塊

在大舉減持的同時，伯克希爾三季度也購入了64億美元股票。10-Q報告顯示，成本基礎(chǔ)的增加主要集中在廣泛的商業(yè)和工業(yè)類別，表明新增持倉均屬于該板塊。

投資者還關(guān)注伯克希爾是否在三季度增持了一些較新的股票持倉，包括聯(lián)合健康集團(tuán)、Lennar和Nucor。

伯克希爾在第二季度購入500萬股聯(lián)合健康集團(tuán)股票，目前價值約17億美元。今年8月中旬，這一新投資的披露曾推動聯(lián)合健康集團(tuán)股價上漲。

多年凈賣出趨勢持續(xù)

伯克希爾的股票凈賣出已是多年趨勢。第三季度124億美元的出售額和64億美元的購入額，使得凈賣出規(guī)模達(dá)到60億美元。巴菲特在管理大額持倉時通常采取分批減持策略，避免單一季度的集中拋售對市場造成沖擊。

本次減持規(guī)模雖然可觀，但伯克希爾在蘋果和美國銀行的持倉仍然龐大。即便按估算減持3500萬股蘋果股票后，該公司仍持有約2.45億股；美國銀行的持倉即使減少1億股，也仍保持在5億股以上的水平。

周五的13-F報告將揭示確切的持倉變化，為市場提供伯克希爾投資策略調(diào)整的完整圖景。